Universal Music a signé un accord définitif avec Citigroup en vue de racheter la branche musique enregistrée.

L'opération, si elle va à son terme, permettra à la première maison de disques mondiale d'ajouter à son escarcelle des stars de la musique telles que Coldplay et Katy Perry. Mais elle risque de faire l'objet d'un examen long et minutieux par les autorités de la concurrence.

La transaction financière s'élève à 1,2 milliard de sterling (1,4 milliard d'euros).

"Nous pensons que nous faisons cette opération au bon moment du point de vue du cycle de l'industrie musicale", a souligné le président du directoire de Vivendi, Jean-Bernard Lévy, en évoquant les signes de redressement observés notamment aux Etats-Unis.

L'opération aura un impact positif sur les résultats de Vivendi dès sa première année et permettra d'améliorer les marges d'Universal Music, a-t-il ajouté lors d'une conférence téléphonique, en disant tabler sur plus de 100 millions de livres de synergies par an.

Vivendi, qui va débourser un montant représentant 7 fois l' Ebitda avant les synergies, compte financer l'opération en cédant notamment 500 millions d'euros d'actifs non stratégiques au sein d'Universal. "Nous comptons conserver notre note triple B", a assuré le dirigeant de Vivendi, en indiquant par ailleurs que le groupe maintenait son objectif d'augmenter le dividende.

Changement de propriétaire

Au terme de cette opération, la vénérable EMI, maison de disque des Beatles et de Pink Floyd, devrait une fois de plus changer de propriétaire. Citigroup en avait pris le contrôle en février lorsque son précédent propriétaire, le fonds d'investissement Terra Firma, avait fait défaut sur le remboursement d'un emprunt.